İş dünyasında analitik, belirli alanlara uygulanabilen farklı biçimlere sahiptir. Hesaplama metodolojisi iyi gelişmiştir ve işletmenin verimliliğinin belirli yanlış hesaplama türleri için en uygun değerlendirme türleri vardır. Bir işletmenin karlılığı ve hedeflenen finansal göstergelere ulaşma olasılığı üzerindeki çeşitli faktörlerin etkisinin tahmin edilmesi söz konusu olduğunda, en yaygın ve kullanılanlardan biri GAP analizidir.
Boşluk tekniği ilkesi
GAP analizi metodolojisi, işletmenin işleyişinin belirli parametrelerinde beklenen ve gerçekleşen seviyeler arasında stratejik bir boşluk olduğunu veya oluşmakta olduğunu varsayar. İyimser bir gösterge olarak, kuruluş yönetiminin iş yaparken ulaşmak istediği stratejik bir hedef belirlenir. Gerçek göstergeler, işletmenin analiz edilen yöndeki, faaliyet alanındaki gerçek başarısı anlamına gelir.
Bunun, mevcut işleyiş politikasıyla elde edilen istikrarlı bir seviyeyi ifade ettiği ve duruma bağlı olarak en yüksek performansı değil, not edilmelidir.rastgele faktörler. Mecazi anlamda GAP analiz yöntemi, işletmenin amaçlanan ve gerçekleşen sonuçları arasında var olan tutarsızlığı (boşluğu) ortadan kaldırmayı amaçlayan bir "saldırı"dır.
Belirli bir örnek üzerinde break yönteminin özü
Genellikle iş analistlerinin bir GAP analizi yapmaları istendiğinde başı belaya girer. Borç veren kurumlar için boşluk yöntemini kullanma örneği çok açıklayıcıdır ve anlaşılması yeterince kolaydır. Tipik olarak, NII (net faiz geliri) olarak da bilinen sonuçtaki faiz marjı üzerindeki bir oran ayarlamasının etkisi, kısa vadede sayısallaştırılır. GAP analizinin bir parçası olarak, "Faiz geliri" ile "Faiz gideri" arasındaki fark olarak temsil edilebilir.
GAP=RSA – RSL, burada RSA, piyasa faiz oranındaki değişikliklere duyarlı varlıkları, RSL ise borçları ifade eder. GAP mutlak değerlerle ifade edilir - para birimi.
RSA şunları içerir:
- giden bankalar arası kredi;
- Faiz oranı değişikliğine tabi krediler;
- kısa vadeli menkul kıymetler;
- "değişken" faizle sağlanan krediler.
RSL şunları içerir:
- Kur revizyonu olasılığı olan mevduat anlaşmaları;
- değişken faizli menkul kıymetler;
- gelen MBC;
- değişken faizli mevduat.
Alınan GAP değeri ne anlama geliyor
Yukarıdaki örnekte de görebileceğiniz gibi bankanın GAP analizivarlıklar ve yükümlülükler arasında niceliksel bir fark elde etmeyi içerir. Ortaya çıkan değer pozitif, nötr veya negatif olabilir. Lütfen olumlu bir puanın başarı garantisi olmadığını unutmayın. GAP analizinin bir parçası olarak bu, bankanın borçlardan daha fazla faize duyarlı varlıklara sahip olduğunu göstermektedir.
Değer 0'dan büyükse, faiz oranlarının büyümesi sırasında şirket ek gelir elde eder, aksi takdirde faiz marjı düşer. Negatif bir GAP ile bankanın, orana oldukça duyarlı olan varlıklardan daha büyük bir borç stoku vardır. Buna göre, ortalama piyasa göstergesindeki bir artış, NPV'de bir düşüşe yol açar ve orandaki bir düşüş, karlılıkta bir artışa işaret eder. GAP'ın sıfıra eşit olduğu durum tamamen varsayımsaldır ve piyasadaki faiz oranlarındaki değişikliklerin NPV'yi etkilemediği anlamına gelir.
Bir kurumsal düzenleyici sistem için işlevsel gereksinimler
Analist pozitif bir açığı düzelttiğinde, yönetici sabit bir faiz oranıyla uzun vadeli varlıkların hacmini artırmalıdır. Buna paralel olarak, yönetici, piyasa faizine yüksek tepki veren kısa vadeli yükümlülükler portföyünü artırmakla yükümlüdür. Bu strateji, karlı sözleşmelerden daha fazlasını elde etmenize ve borçtan daha az kaybetmenize olanak tanır.
GAP sıfırdan küçük olduğunda, piyasadaki faiz oranı oynaklığı için az altıcı önlemler farklı olmalıdır. Bunları belirlemek kolaydırpozitif GAP kapsamındaki eylemlerle analojiler. Boşluk tekniği portföy için sıfıra yakın bir değer gösterdiğinde, müşteri tabanının davranışındaki mevsimsel değişikliklere daha fazla dikkat etmeye ve tahmine dayalı olarak istikrarsızlaştırıcı faktörü dengelemeye hazırlanmaya değer.
Boşluk tekniğini pratikte uygulamanın incelikleri
GAP analizinin uygulandığı tek durum piyasa durumuna bağlı olarak banka tepkilerinin seçimi değildir. Gerçek projelerde sistem için oldukça fazla işlevsel gereksinim vardır, ancak faiz oranının varlık ve yükümlülüklerin bireysel unsurları üzerindeki etki düzeyi tekdüze değildir. Bazıları piyasa değişikliklerine daha güçlü tepki verir, diğerleri daha az.
Önemli bir yön, önceki değişikliklerin sonuçlarını değerlendirmek ve tek bir istatistiksel veritabanı oluşturmak için GAP analizinin kullanılmasıdır. Gelecekte bu, sistem üzerindeki en etkili etki kollarını vurgulamayı ve analitik departmanın işletmenin yönetimi için tavsiyelerinin kalite göstergesini artırmayı mümkün kılacaktır.
GAP'i yönetmek için bazı ipuçları
Yukarıdakilerin tümü göz önüne alındığında, düzenlemenin aşağıdaki temel ilkeleri tanımlanabilir:
- Sektörler, şartlar ve oranlar arasında çeşitlendirilmiş bir portföyü desteklemek. Bunu yapmak için, piyasada satılması kolay olan maksimum sayıda menkul kıymet ve kredi sözleşmesi toplayın.
- Farklı olan her bir yükümlülük ve varlık kategorisiyle operasyonlar için özel planların oluşturulmasıbelirli bir iş segmentindeki durumlar.
- Piyasa pozisyonunun ayrıntılı kontrolü. Kur hareketi eğilimindeki bir değişiklik, her zaman piyasada döngüsel bir değişimin başlangıcı değildir. Küçük bir ayarlama olabilir ve panik tepkisi kar kaybına neden olur ve mevcut dengesizlikleri şiddetlendirir.
